Hva er arbeidskapital? Formel og praktisk betydning

Arbeidskapital viser forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Den sier noe om hvor mye kortsiktig finansiering virksomheten har tilgjengelig til den daglige driften.

Arbeidskapital = omløpsmidler − kortsiktig gjeld

Med 3 millioner kroner i omløpsmidler og 2,2 millioner i kortsiktig gjeld er arbeidskapitalen 800 000 kroner.

Hva inngår?

Omløpsmidler kan være bankinnskudd, kundefordringer og varelager. Kortsiktig gjeld kan omfatte leverandørgjeld, skyldige avgifter og lån som forfaller innen kort tid.

Positiv arbeidskapital betyr at omløpsmidlene overstiger kortsiktig gjeld. Det er vanligvis en buffer, men kvaliteten på eiendelene er avgjørende. Gamle kundefordringer eller ukurante varer kan være lite likvide.

Kan negativ arbeidskapital være normalt?

Ja, i enkelte forretningsmodeller. Butikker kan få betaling fra kunden før leverandørgjelden forfaller. Abonnementsbedrifter kan motta forskuddsbetaling. For andre selskaper kan negativ arbeidskapital være et tegn på finansieringspress.

Kontantkonvertering

Arbeidskapital bindes når varer kjøpes og fakturaer venter på betaling. Den frigjøres når kunden betaler. Bedriften kan forbedre situasjonen ved å redusere lagerdager, fakturere raskt og følge opp forfalte krav, uten å skade kunde- eller leverandørforhold.

Arbeidskapital og vekst

Vekst krever ofte mer lager og større kundefordringer før pengene kommer inn. En lønnsom virksomhet kan derfor få likviditetsproblemer hvis veksten ikke finansieres.

Slik bør Proffi vise arbeidskapital

Vis beløpet sammen med omløpsmidler, kortsiktig gjeld, likviditetsgrader og utvikling over tid. Sammenlign med virksomhetens størrelse og bransje, ikke bare et absolutt kronebeløp.